浔兴股份(002098.CN)

浔兴股份:正在经历最困难的阶段,中长期发展前景依然看好

时间:08-08-28 00:00    来源:申万宏源

浔兴股份(002098)今天公布中报,今年上半年实现营业收入4.26亿元,同比增长5.3%;营业利润2791万元,同比下降42.3%;净利润2734万元,同比下降16.8%;实现每股收益0.17元。

我们下调公司盈利预测,2008-2010年EPS 分别为0.40元、0.51元和0.71元,净利润分别同比下降7%、同比增长28%和37%。目前股价水平动态PE 为14倍、11倍和8倍。2008年将是公司最困难的一年,随着2009年公司广东、成都和天津基地的全面投产,公司业绩增速将重拾升势。我们认为前期的股价的大幅下跌已经较大程度反映了公司短期业绩下滑的压力,长期战略决定其长期前景依然看好,给予“增持”评级。