浔兴股份(002098.CN)

浔兴股份08中期业绩快报点评

时间:08-07-25 00:00    来源:平安证券

2008年年初,我们基于一系列的刺激因素而看好公司的发展,但是经过半年时间的观察,公司除了曾一度推出股权激励外,收购同行等预期的举措可能因为市场环境发生变化或者收购价格不妥等因素而迟迟未能兑现,业绩更是低于市场预期,所以股价大幅下跌约70%。我们也考虑到各方面的因素在4月29日首季季报点评中下调评级。我们认为在公司业绩大幅下滑的预期下,公司在短期内难以推出股权激励计划,对外收购事宜也只能暂时搁置。

我们再度下调公司天津和东莞公司的贡献,并且调升三项费用,我们预计2008-2009年业绩将分别较预期下调至0.39和0.57元,维持推荐评级。