浔兴股份(002098.CN)

浔兴股份:条装拉链比例提升,政府补助助推业绩

时间:11-08-01 00:00    来源:华创证券

盈利预测和建议我们认为,拉链行业未来将经历一个进口替代和行业集中度提升的过程,在这样的背景下,龙头公司更具优势。我们维持公司2011-2013年EPS为0.50、0.70和0.95元的预测(未考虑增发)。考虑到公司3年CAGR40%,我们给予公司11年35倍PE,目标价为17.5元,维持“强烈推荐”评级。股票期权行权价11.53元以及定增底价12.11元在一定程度上可作为安全边际的参考。